К одной из самых распространенных и наиболее скользких моделей в графическом анализе относится треугольник. В чистом виде они редки, но принцип, на котором построен паттерн встречается довольно часто и в разных вариациях.

Сужающийся треугольник

Наиболее интересный, информативный и часто прибыльный паттерн. Вместе с тем, отличается особым коварством. Но обо всем по порядку.

Всем понятно, что этот треугольник формируется при пошаговом уменьшении расстояний между последовательными максимумами и минимумами. Проще говоря, проведя прямые по снижающимся верхам и повышающимся низам, мы получим пересечение этих двух линий далее в ближайшей истории. Но это обобщение. На практике существует три формации сужающегося треугольника:

— подъем низов и снижение верхов происходит примерно под одинаковым уклоном;
— подъем низов имеет слабый угол или почти не происходит при выраженном понижении верхов;
— понижение верхов имеет слабый угол или почти не происходит при выраженном повышении низов.

Некоторые аналитики выделяют разновидности сужающегося треугольника в отдельные модели, давая им неинформативные «кликухи» типа вымпела, но я уверен, что, во-первых, в малоинформативных названиях никакого проку, во-вторых, в любом отклонении эта модель остается треугольником, ибо принцип формирования не меняется. Потому будем рассматривать вариации сужающегося треугольника в рамках треугольника.

Затянем потуже… сколько выдержит?

Сужающийся треугольник – это паттерн растущего напряжения. Что происходит при его формировании на рынке? Рассмотрим на примере типовой модели, когда происходит явное снижение максимумов и повышение минимумов. На первом скрине показано, как сжимается цена по паре gbpusd. После ощутимого и очень быстрого снижения пара нашла поддержку на 1.5800, после чего последовал коррекционный рост. Но что дальше? Вот с этого момента начинает формироваться модель сужающегося треугольника. Медведи, все еще вынашивающие планы нарастить прибыль от столь удачных и многообещающих продаж, возобновляют продажи, но уже с более низкой ценовой отметки. Если предыдущий коррекционный максимум был почти на 1.5910, теперь уровень продаж сместился на 1.5890. Медведи, уверенные в том, что рынок будет ловить возможность присоединиться к продажам, будет открывать шорты как можно раньше, чтобы поезд не ушел с другими. И действительно, продажи находят отклик, цена начинает спускаться. Однако, быки, защищая свои уровни, так же открывают покупки выше, нежели в прошлый раз. Теперь давление в котле растет, быки и медведи становятся все агрессивнее, быки все выше покупают, а медведи ниже продают. Цена оказывается под нарастающим встречным давлением, словно пружина. Куда она выстрелит?



Присели и полетели

Сжатая цена показывает нарастающее противодействие двух групп торгующих, справедливой ценой тут уже и не пахнет. Вот-вот грянет буря. Но нам-то важно понять, куда открываться. В типовой модели все относительно просто: какую грань треугольника цена пробьет, туда и открываемся. Сложности заключаются в том, что пробой должен быть уверенным. Следует понимать, что линии воображаемого треугольника – примерный ориентир. Часто закрытие свечи происходит немного выше или ниже границы, но после этого цена быстро уходит внутрь фигуры, следует научиться выжидать. Про «пробои» тенями я вообще молчу. Вторая сложность в том, что пробой треугольника довольно часто напоминает дохлый всплеск вместо победного полета ракеты. На первом скрине типичнейший случай. Треугольник пробит вверх, нет сомнений. И правильным будет открывать лонги, но здравомыслящий трейдер должен отдавать себе отчет в том, что треугольник всего лишь рассказывает нам о той борьбе, которая происходит в реальном времени на рынке. Треугольник не является магическим рисунком, в который будет заточен золотой телец. Многие трейдеры (которые действительно причастны к ценообразованию) даже не заметят ваш треугольник. Но борьба, которую он демонстрирует, для них очевидна. Медведи в данном случае утратили напор, но это не означает, что их больше нет на рынке. Как только быки перестали агрессивно давить цену выше, продавцы возобновили сброс пары. Но отметьте для себя, до какого уровня они смогли это делать. Верно, до нижней точки основания треугольника. Спрос все так же актуален. Как только медведи и «квадратные» (трейдеры, временно не участвующие в активных торгах) увидели это, все шорты были закрыты, и цена начала уверенно повышаться. Возможность таких колебаний цены после пробоя треугольника необходимо учитывать, подстраивая под них свою систему расчета рисков.

Врагу не сдается наш гордый Варяг!..

Теперь обратимся к двум другим вариациям сужающегося треугольника. Основной их чертой является явный перекос наклонов границ треугольника. Одна из граней горизонтальна или почти такова. Рассмотрим для начала пример с сильным подъемом низов и слабым снижением верхов. На втором скрине с фунтоиеной как раз такой пример. Если рассуждать чисто логически, то быки должны одержать верх, ведь именно их атаки становятся все агрессивнее, с каждым новым заходом покупки совершаются все выше, тогда как медведи заняли пассивное оборонительное положение. Их дерзости не хватает даже на то, чтобы соответствовать напору оппонентов. Хотя совсем недавно они контролировали пару, активно сбывая фунт. Но факт показывает обратное – быки были сметены и рост пары был похоронен. Какое объяснение этому? Дело не в частном случае, это правило. Разумеется, как и любое правило на Форекс, оно срабатывает не в 100 случаях из 100, и тем не менее. Горизонтальная граница треугольника указывает не на пассивность медведей (в данном примере), а на то, что основная масса трейдеров не заинтересована покупать актив. Борьба идет в одностороннем порядке, а треугольник не прорван атакующими. Стало быть, атакующие имеют довольно слабый потенциал, и рост так и не перейдет в разряд тренда, но останется в категории скромной коррекции. Как только силы быков истощены, медведи легко и элегантно продолжают шортить пару.



Теперь обратный пример. Быки держат упорную оборону, а медведи проводят атаку за атакой, теряя терпение и каждый раз начиная все ближе к бастионам противника. Ситуация показана на третьем скрине с парой audusd. Специально подобрал этот пример, чтобы наглядней показать вышеизложенную логику. Быки держат оборону, неутомимо покупая пару от 1.0310. Продавцы все быстрее разворачивают попытки цены подняться. В конце-концов, уровень 1.0310 технически прорван, медведи сбрасывают цену к 1.0250. А кому это нужно? Ровный уровень поддержки говорит о том, что слишком многие участники торгов не видят цену ниже данного уровня. Они не слишком ратуют и за сильный рост, но ниже цена несправедлива. Продавцы, истощив свои ресурсы на бессмысленные продажи, _сами_ становятся причиной того, что цена вырастет. Слишком много было продано, и теперь, на фиксациях цене легко подняться на значительную дистанцию. Прорыв становится дополнительной льготой для покупателей.



PS.

Разумеется, выше рассмотренные примеры не работают как обязательные шаблоны. Если бы существовал хоть один паттрен, который при формировании давал 100% продолжение, все деньги с межбанка ушли бы через этот паттрен. Тем не менее, здесь показан принцип, поняв который, можно получить представление о происходящем на рынке и оптимально скоординировать свои действия.